Новий комплексний підхід до наукового осмислення реалій і явищ традиційної культури, професійного і народного мистецтва, українського фольклору та музеєзнавства розпочався у 1990-х рр. з реорганізацією установи в Інститут народознавства НАН України та з приходом до керівництва С.П.Павлюка.
У складі Інституту діють сім наукових відділів: історичної етнології (кер. С.П.Павлюк), етнології сучасності (кер. Я.М.Тарас), соціальної антропології (кер. О.Б. Іванкова-Стецюк), фольклористики (кер. В.В.Сокіл), мистецтвознавства (кер. С.І.Король), народного мистецтва (кер. Л.М.Герус) та Музей етнографії та художнього промислу (на правах відділу, кер. А.В. Клімашевський). МЕХП - один з найбільших музеїв в Україні за кількістю та значимістю фондових збірок – біля 100 тисяч експонатів, внесений 2004 р. до Державного реєстру об’єктів Національного надбання України. В Інституті є допоміжні підрозділи: науково-технічний центр та наукова бібліотека, книжковий фонд якої складає близько 90 тис. одиниць збереження.